Tuleeko komponenttien hintojen käännekohta pian PV kapasiteetin tyhjentyessä?
Lähde: pv-news
Kuten odotettiin, aurinkosähköteollisuus on jälleen surussa.
Toimialaketju on lähes täysin tappiollinen, mutta se on odotusten sisällä
Heinäkuun 9. päivänä monet yritykset julkaisivat tulosennusteensa peräkkäin. Voidaan nähdä, että piimateriaaleista piikiekoihin, kennoista moduuleihin, koko toimialaketju on lähes miinuksessa. Kuitenkin myös aurinkosähköteollisuuden ketjun heikko suorituskyky on odotusten mukainen.
Suorituskyvyn heikkenemisen syynä on pääasiassa tuotteiden hintojen lasku ylikapasiteetin ja kysynnän ja tarjonnan epätasapainon taustalla.
InfoLinkin tietojen mukaan vuonna 2023 piimateriaalien hinta laskee noin 70 %, piikiekkojen ja -kennojen hinta laskee noin 60 % ja moduulien hinta noin 50 %. Vuoteen 2024 mennessä tilanne ei ole parantunut. Piiteollisuustoimialan tietojen mukaan piimateriaalien ja piikiekkojen hinta on laskenut tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla lähes 40 %.
Guojin Securitiesin tutkimusraportin mukaan 26. kesäkuuta P-tyypin tiheiden materiaalien/N-tyypin sauvamaisen piin/N-tyypin rakeisen piin hinnat putosivat 34 600/40, 000/36 500 yuania. /tonnia, mikä on edelleen laskenut yritysten kassakustannusten alapuolelle.
Toisin sanoen piimateriaalien hintakehityksestä päätellen aurinkosähköalan ketjuyritysten toimintaolosuhteet ovat ennakoitavissa.
Itse asiassa pääomamarkkinat ovat myös reagoineet etukäteen.
Kesäkuun 2024 lopussa aurinkosähköteollisuuden indeksi putosi 2034,41 pisteeseen, mikä on 25 prosentin vuosittaista laskua, mikä on uusi alin viimeisten kolmen vuoden aikana. Joten kysymys kuuluu, missä on "valosähköpohja" ja milloin tulee hinnan taivutuspiste?
Tarjontapuolen uudistus on meneillään, ja hinnan käännepiste tulee pian
Energy Bureaun tietojen mukaan tämän vuoden toukokuussa maan uusi aurinkosähkökapasiteetti oli 19 GW, mikä on 48 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja 32 % kuukausittaista kasvua; tämän vuoden viiden ensimmäisen kuukauden aikana maan uusi aurinkosähkökapasiteetti oli 79,15 GW, mikä on 29 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Samaan aikaan myös aurinkosähkön vientitiedot säilyttivät korkean kasvuvauhdin. Tämän vuoden neljän ensimmäisen kuukauden aikana komponenttien viennin vuosikasvu oli yli 20 %.
Pääomamarkkinat ovat aina olleet huolissaan siitä, että aurinkosähköyhtiöt menettävät ulkomaiset markkinat geopoliittisten vaikutteiden vuoksi. Viime kuukausien tilanteesta päätellen tämä huoli näyttää kuitenkin turhalta.
On totta, että Euroopan ja Amerikan maiden aikomus rajoittaa kotimaani aurinkosähkötuotteita on hyvin ilmeinen. Niin kauan kuin kiinalaisten aurinkosähköyritysten edut ovat kuitenkin rajattomat, paikallinen tuotantokapasiteetti Euroopassa ja Yhdysvalloissa on edelleen riittämätön ja aurinkosähkön trendi energiansäästön ja päästöjen vähentämisen päävälineenä pysyy ennallaan, ei ole tapa pysäyttää kiinalaiset aurinkosähköyritykset perusteellisesti.
Markkinaennusteiden mukaan maailmanlaajuinen uusi aurinkosähkökapasiteetti nousee edelleen 450 GW:iin vuonna 2024, mikä on noin 20 % kasvua edellisvuoteen verrattuna; Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden mukaan globaalin kumulatiivisen asennetun kapasiteetin tulee ylittää 5 400 GW vuonna 2030, ja laajentumiselle on vielä valtavasti tilaa.
Sanalla sanoen, onko kyseessä kotimaan tai ulkomaiset markkinat, terminaalien kysynnässä ei ole ongelmaa, ja "määrä" pysyy vakaana ja nousussa!
Ydinkysymys on edelleen tarjonta, eli "hinta".
Tämän vuoden kesäkuussa kansallinen energiahallinto julkaisi viestin, joka ohjaa kohtuullisesti aurinkosähkön tuotantokapasiteetin rakentamista ja vapauttamista, jotta vältetään toistuva matalan loppuluokan tuotantokapasiteetin rakentaminen. Nykypolitiikan näkökulmasta yhtenäisten kansallisten markkinoiden luominen ja kuntien investointien edistämiskäyttäytymisen säätely ovat hallituksen seuraava painopiste. Samaan aikaan teollisuus- ja tietotekniikkaministeriö julkaisi 9. heinäkuuta lausuntoluonnoksen aurinkosähköteollisuuden johtamisvaatimuksista ja toimenpiteistä, jossa selvennettiin aurinkosähkön valmistuksen prosessiteknologiaa, resurssien käyttöä ja energiankulutusta koskevia määräyksiä, ja vaatimukset ovat tiukemmat kuin vuoden 2021 versio. Tulevaisuudessa matalan kynnyksen ja kiivaan kilpailumallin odotetaan käyvän läpi perusteellisia muutoksia.
Poliittisiin ohjeisiin verrattuna markkinatekijät ovat kuitenkin myös ratkaisevia selvityskapasiteetin kannalta.
Zhongyuan Securities selitti sen tällä tavalla tutkimusraportissaan:
"Integroidut valmistajat sulkevat yleensä joitakin tuotantolinjoja ja vähentävät käyttöastetta. Yritysten kuormituksen vähentämisen odotetaan jatkuvan vuoden 2024 toisella puoliskolla ja ensimmäisenä eliminoidaan kolmannen ja neljännen tason valmistajat, joiden pääomavahvuus on heikompi. "
Guojin Securities ilmaisi myös samanlaisen näkemyksen:
"Nykyinen piimateriaalin hinta on laskenut alle koko teollisuuden kassakustannusten. Piimateriaalilinkin odotetaan käynnistävän pian nopeutetun seisokkiprosessin, kuukausittaisen kysynnän ja tarjonnan tasapainon, keski- ja loppupään varastojen täydennyksen sekä hinnan. tyhjentyä.
Sanalla sanoen, hinnan taivutuspiste tulee pian.
Tongwein salaliitto: tuotantokapasiteetti on tyhjennettävä
Kuten aiemmin mainittiin, aurinkosähkön terminaalikysyntä on edelleen kasvussa. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, niin kauan kuin aurinkosähkön trendi energiansäästön ja päästöjen vähentämisen päävälineenä pysyy ennallaan, aurinkosähkö on edelleen kasvava ala.
Siksi yritysten osalta se riippuu siitä, kuka selviytyy tästä aallonpohjasta.
Nykytilanteesta päätellen muiden linkkien tilannetta ei ehkä ole helppo sanoa, mutta piimateriaalitasolla Tongwei Co., Ltd:llä on edelleen hyvät mahdollisuudet voittaa.
Vuonna 2023 Tongwei Co., Ltd.:n erittäin puhtaan kiteisen piin myynti on 387,000 tonnia, ja sen maailmanlaajuinen markkinaosuus ylittää 25 %, sijoittuen ensimmäiseksi useana peräkkäisenä vuonna. Suunnitelman mukaan Tongwein piimateriaalin tuotantokapasiteetti nousee vuoden 2024 loppuun mennessä 850,000 tonniin, ja sitä nostetaan edelleen 1 miljoonaan tonniin vuoteen 2026 mennessä.
Vuonna 2023 Tongwei Co., Ltd.:n erittäin puhtaiden piituotteiden keskimääräiset tuotantokustannukset ovat pudonneet 42,000 yuaniin/tonni, ja sen kustannusten odotetaan edelleen laskevan tulevaisuudessa uuden tuotannon myötä. kapasiteetti otetaan tuotantoon.
Siksi Tongwei Co, Ltd:n salaliitto on: laajentaa tuotantoa trendiä vastaan ja odottaa, kunnes tämä aurinkosähkön alhainen kierros tuotantokapasiteettiin ja kustannusetuihin luottaen, lisätä markkinaosuutta ja vahvistaa yhtiön johtavaa asemaa.
Tietysti menestyksen avain on yrityksen teknisessä ja taloudellisessa vahvuudessa.
Puhutaan ensin teknisestä vahvuudesta.
Kuten me kaikki tiedämme, N-tyypin akut on jaettu kolmeen suureen tekniseen reittiin: TOPCon, heterojunction HJT ja XBC. Vaikka TOPConia pidetään laajalti uuden sukupolven valtavirtaratkaisuna, sen kilpailu HJT:n kanssa ei ole ohi. Lisäksi pitkällä aikavälillä uusi ohutkalvoakkuratkaisu, jonka ytimenä on perovskiitti, on myös herättänyt paljon huomiota markkinoilla.
Huomaa, että Tongwei Co., Ltd. päätti kehittää yllä olevia useita teknisiä reittejä rinnakkain. TOPConin lisäksi Tongwei on tutkinut ja saavuttanut tuloksia teknisillä aloilla, kuten HJT, THL, XBC ja perovskiitti.
Tongwei Co., Ltd. aurinkosähköteknologiakeskus ilmoitti 29. toukokuuta Clothista, jonka arvovaltainen organisaatio Nand on sertifioinut standardikoossa 2384*1303. Tongwein itsekehittämän THC210-moduulin suurin lähtöteho saavutti 765,18 wattia ja valosähköinen. muunnostehokkuus saavutti 24,63 %, mikä rikkoi jälleen THC-moduulin tehoennätyksen. Tulevaisuuteen suuntautuvan teknologian alalla Tongwein perustama perovskite-pinoakkulaboratorio on saavuttanut 31,68 %:n tehokkuuden perustuen kaksivaiheiseen perovskiitti/pii-pinottuihin akkuihin, joissa on suuri sametti, mikä on alan johtavaa tasoa.
Puhutaanpa taloudellisesta vahvuudesta.
Piiteollisuuden toimiala julkaisi 12. kesäkuuta asiakirjan, jossa todettiin, että tällä hetkellä on 19 kotimaista polypiin tuotantoyritystä, joista 15 on aloittanut kunnossapidon ja sulkemisen, ja tuotantoaikataulu kesäkuussa on pudonnut yli 30,000 tonnia. kuukausittain.
On selvää, että monet yritykset ovat hieman hämmentyneitä.
Tongweilla on kuitenkin vielä enemmän ruokaa kädessä.
Vuodesta 2021 vuoteen 2023 Tongwei Co., Ltd. tekee yhteensä 6,636 miljardin dollarin voittoa, mikä on paljon kotimaisia aurinkosähköyhtiöitä edellä. Toisin sanoen yritys voi käyttää kertyneet voitot täysimääräisesti kompensoidakseen alan taantuman aikana aiheutuneita tappioita. Maaliskuun 2024 lopussa Tongwein osakkeilla oli noin 4,858 miljardin dollarin kirjarahasto, joka pystyy kattamaan koko vuoden investoinnit. Lisäksi yhtiön velkaantumisaste on alle 60 %. Jos vekselien ja vaihtovelkakirjalainojen vaikutusta ei oteta huomioon, tämä luku on itse asiassa pienempi.
Sanalla sanoen Tongwei uskoo, että tuotantokapasiteetti on tyhjennettävä ja aurinkosähköteollisuuden on oltava "viimeinen pystyssä", ja sen, kustannuksiin, teknologiaan ja taloudellisiin etuihin luottaen, on oltava viimeinen jäljellä.
Yhteenveto
Monet ihmiset saattavat sanoa, että Tongwein osakkeet ovat uhkapeliä, mutta itse asiassa se ei ole.
Pitkällä aikavälillä aurinkosähkö käy läpi syklin lähes viiden vuoden välein. Veteraanina, joka on kokenut 20 vuotta kasteen, Tongwein voidaan sanoa tuntevan hyvin aurinkosähkön kehityslakeja ja näkevän jokaisen askeleen tarkasti.
Aurinkosähkö on tyypillinen suhdannekasvun ala. Niin kauan kuin alalla on kehitysnäkymiä, ylikapasiteetti lopulta katoaa. Tarjontapuolen päälle tulee itse teknologinen innovaatio, jolla edistetään taaksepäin jääneen tuotantokapasiteetin poistamista ja sitten teollisen ketjun toteuttamista ylempään vaiheeseen.
Mitä tulee aurinkosähköteollisuuteen, liian optimistinen tai liian pessimistinen oleminen on virhe. Pitkän aikavälin asiantuntijoille niin kutsuttu sykli ei ole muuta kuin taistelua hirviöitä vastaan ja päivittämistä. Tongwei Co., Ltd.:n markkinaosuus ja kannattavuus saavuttavat aina uuden tason, kun se selviää syklistä.